Dana 16. prosinca, POSCO je najavio da će uložiti 830 milijuna američkih dolara u izgradnju tvornice litijevog hidroksida u Argentini za proizvodnju baterijskih materijala za električna vozila. Izvještava se da će tvornica započeti s izgradnjom u prvoj polovici 2022., a bit će dovršena i puštena u proizvodnju u prvoj polovici 2024. Nakon završetka, može proizvoditi 25.000 tona litijevog hidroksida godišnje, što može zadovoljiti godišnju potražnju za proizvodnjom od 600.000 električnih vozila.
Osim toga, upravni odbor POSCO-a 10. prosinca odobrio je plan za izgradnju postrojenja za litijev hidroksid korištenjem sirovina uskladištenih u slanom jezeru Hombre Muerto u Argentini. Litijev hidroksid je osnovni materijal za proizvodnju katoda baterija. U usporedbi s litijevim karbonatnim baterijama, litijeve hidroksidne baterije imaju dulji vijek trajanja. Kao odgovor na rastuću potražnju za litijem na tržištu, POSCO je 2018. godine od australske tvrtke Galaxy Resources stekao prava na rudarenje u slanom jezeru Hombre Muerto za 280 milijuna američkih dolara. 2020. godine POSCO je potvrdio da jezero sadrži 13,5 milijuna tona litija te je odmah izgradio i pokrenuo malo demonstracijsko postrojenje uz jezero.
POSCO je izjavio da bi mogao dodatno proširiti argentinsku tvornicu litijevog hidroksida nakon što projekt bude dovršen i pušten u rad, tako da će se godišnji proizvodni kapacitet tvornice povećati za dodatnih 250.000 tona.