Dana 16. prosinca POSCO je objavio da će uložiti 830 milijuna američkih dolara u izgradnju tvornice litij hidroksida u Argentini za proizvodnju materijala za baterije za električna vozila.Prijavljeno je da će se postrojenje započeti graditi u prvoj polovici 2022., a bit će dovršeno i pušteno u proizvodnju u prvoj polovici 2024. Nakon dovršetka može proizvesti 25.000 tona litijeva hidroksida godišnje, što može zadovoljiti godišnju proizvodnju potražnja za 600.000 električnih vozila.
Osim toga, upravni odbor POSCO-a odobrio je 10. prosinca plan izgradnje tvornice litij hidroksida korištenjem sirovina pohranjenih u slanom jezeru Hombre Muerto u Argentini.Litijev hidroksid osnovni je materijal za proizvodnju katoda baterija.U usporedbi s litij karbonatnim baterijama, litij hidroksidne baterije imaju dulji vijek trajanja.Kao odgovor na sve veću potražnju za litijem na tržištu, POSCO je 2018. kupio rudarska prava slanog jezera Hombre Muerto od australskog Galaxy Resourcesa za 280 milijuna USD.Godine 2020. POSCO je potvrdio da jezero sadrži 13,5 milijuna tona litija te je odmah izgradio i pokrenuo malo demonstracijsko postrojenje uz jezero.
POSCO je rekao da bi mogao dodatno proširiti argentinsku tvornicu litij hidroksida nakon završetka projekta i puštanja u rad, tako da će godišnji proizvodni kapacitet tvornice biti proširen za dodatnih 250.000 tona.